Evolución de las tarifas del flete marítimo: febrero/Marzo de 2016

La coyuntura económica mundial dibuja la evolución de precios del transporte marítimo: EEUU se mueve al alza, Brasil toca fondo y China retrocede

EE.UU.: Estable dentro de la senda de encarecimiento experimentada desde el tercer trimestre de 2015

Si el pasado mes de enero anotábamos una ligera subida en los fletes de exportación desde España a la costa Oeste de los EE.UU. y un comportamiento opuesto en los tráficos a los puertos de la costa Este, durante febrero y principios de marzo se observa una tendencia alcista en estos dos frentes marítimos. Tanto los fletes a la costa Este como a la costa Oeste han sufrido una significativa subida, estando la media por encima de los 1.000 euros.

Gráfico 1.- Flete desde los puertos de Barcelona, Madrid o Valencia hacia Chicago, Long Beach, Houston, Nueva York, o Everglades (Miami).

Este incremento, cercano al 11%, no parece estar correlacionado con el factor divisa, dado que la moneda común se ha situado en niveles cercanos a 1,1 dólares por euro en las últimas semanas. En ese sentido, nos inclinamos por atribuir ese incremento a la mayor fortaleza de la economía estadounidense, que está consumiendo a un ritmo mayor que en meses anteriores. Ello incrementa la demanda de espacio en los buques e impacta positivamente en el precio de los fletes.

Sudamérica: se mantiene la tónica de estabilidad en los fletes a Brasil

Gráfico 2.- Flete desde los puertos de Barcelona, Madrid o Valencia hacia Santos, Rio de Janeiro o Itajai.

El flete ha alcanzando una meseta en torno a los $380 (344 euros) para un contenedor desde Barcelona o Valencia a Itajai, Santos o Rio de Janeiro. Por tanto, nos reafirmarnos en que el impacto negativo que la situación económica brasileña tuvo sobre el flete, ha cesado, por lo menos temporalmente. No en vano, en febrero la divisa brasileña alcanzó un punto francamente bajo en su cotización, llegando a cambiarse por encima de los 4 reales/dólar. Actualmente, el real se encuentra en 3,5BRL/USD.

No obstante, dada la inestabilidad vivida durante los últimos días, no descartamos variaciones significativas en la cotización, lo que puede afectar al volumen de importaciones del gigante sudamericano.

Desde que la crisis comenzó en Brasil, paralelamente al encarecimiento del dólar, las importaciones se han resentido, pues todos los costes de importación están referenciados al dólar.

China experimenta caídas en los precios y Marruecos continúa estable

Gráfico 3- Fletes desde Barcelona, Madrid o Valencia hacia los principales puertos chinos.

En relación con los fletes a China, y tras haber realizado la media del valor de los fletes a los puertos de Ningbo, Quingdao, Shanghai, Shenzen y Tianjin, con salidas desde los puertos de Barcelona y Valencia, la media de los precios ha retrocedido hasta los 90 euros (99 dólares). Sin embargo, cabe reseñar que existe una opción mucho más económica si el envío se realiza desde Barcelona o Valencia a Shenzhen, con un flete de 45 euros (50 dólares).

En relación con los envíos a Marruecos, destaca la estabilidad que ha alcanzado el precio de un contenedor de 20 pies, que se ha situado en los 160 euros.

Sin duda, el tráfico entre España y nuestro vecino del Sur va a coger aún más fuerza dada la competitividad de estos precios, sobre todo en las salidas desde Valencia con fletes por valor de 125 euros.

Gráfico 4- Fletes desde Barcelona, Madrid o Valencia hacia los principales puertos marroquís

Importaciones: Continúa la bajada de precios desde China; y sin grandes cambios en los tráficos con origen en EEUU
En relación con los fletes desde China, el inicio de 2016 para los importadores españoles fue complicado con la aplicación de un GRI que supuso una subida media de un 90% sobre el precio del flete en el mes anterior.

Sin embargo, en los dos meses siguientes hemos experimentado la tendencia que viene repitiéndose en los últimos años: a meses de bajadas les sigue un mes con la aplicación de un fuerte GRI. Actualmente, el flete desde China se encuentra en un valor medio de 259 euros, con un valor mínimo de 238 euros.

En cuanto a los fletes desde EE.UU. continúan en una senda de estabilidad con ligeras bajadas. Por un lado están los fletes desde la costa Oeste que, obviamente, son más caros, superando los 1.800 euros por un contenedor de 20 pies, y en el lado opuesto el flete desde Chicago con precios por debajo de los 800 euros. Asimismo, los envíos desde Baltimore o Miami presentan valores especialmente atractivos rozando los 1.000 euros por 1 TEU.

Gráficos 5 - Fletes desde Barcelona, Madrid o Valencia desde los principales puertos chinos.

Gráficos 6- Fletes desde Barcelona, Madrid o Valencia desde los principales puertos estadounidenses.